شرکت آهن و فولاد غدیر ایرانیان با ثبت ۵.۵ همت سود خالص در نیمه نخست ۱۴۰۵ (رشد ۳.۷ برابری) و جهش حجم فروش به لطف بهره‌برداری از معدن بهاباد، در مسیر شناسایی سود سنگین در نیمه دوم سال قرار گرفته و با P/E فوروارد جذاب در کانال ۳ واحدی معامله می‌شود.
بورس24 : «آهن و فولاد غدیر ایرانیان» این روزها در بورس تهران با مارکت کپ 53 هزار میلیارد تومانی معامله می شود و در جدیدترین گزارش عملکرد نیمه نخست 1405 توانسته از محل تقریبا 21 هزار میلیارد تومان درآمد عملیاتی، سود خالصی به ارزش 5.5 هزار میلیارد تومان کسب کند؛ رقمی که نسبت به دوره مشابه تقریبا 3.7 برابر شده و البته نکته قابل ملاحظه اینجاست که مجموع سود 12 ماهه دوره قبل برابر با 3.6 همت بوده و اکنون در نیمه نخست 1405 توانسته 2 همت بیشتر از سال مالی قبل، سود کسب کند.
نکته قابل ملاحظه ای در بودجه عملیاتی «فغدیر» در نیمه دوم 1405 دیده می شود. در نیمه نخست، مجموعا 803 هزار تن محصول در بازار داخلی فروخته بود؛ عمدتا آهن اسفنجی؛ بدین صورت که از مجموع 20.7 هزار میلیارد تومان، 18.5 همت سهم آهن اسفنجی و 2.26 همت سهم فروش گندله بود. اما در نیمه دوم 1405 برآورد کرده که تناژ فروش محصولات به بیش از 1.71 میلیون تن خواهد رسید و عمده این رشد در گندله دیده شده است.
در نیمه نخست، مجموعا 208 هزار تن گندله فروخته شده بود و اکنون در نیمه دوم پیش بینی شده تناژ فروش این محصول 6 برابر شود و به حوالی 1.25 میلیون تن برسد! در مهر ماه نرخ فروش گندله به بیش از 14.6 میلیون تومان در هر تن رسیده و اگر فرض کنیم 1.25 میلیون تن به همین عدد فروخته شود، بالغ بر 18.2 هزار میلیارد تومان درآمد از محل فروش گندله در نیمه دوم حاصل خواهد شد. البته توجه فرمایید که در این بودجه، فروش گندله به میزان 263 هزار تن در بازارهای صادراتی به نرخ 17 میلیون تومان نیز برآورد شده است!! عددی که نسبت به برآورد ما (14.6 میلیون تومان) بالاتر است.
نرخ فروش هر تن آهن اسفنجی نیز در مهر ماه به حوالی 54 میلیون تومان رسیده و در بودجه فروش 460 هزار تن از این محصول پیش بینی شده؛ بنابراین درآمد احتمالی از محل فرش آهن اسفنجی نیز حوالی 25 همت برآورد می شود و بر این اساس، مجموع درآمدهای «فغدیر» در نیمه دوم می تواند به بیش از 43 همت برسد؛ بیش از دو برابر درآمدها در نیمه نخست!
Bourse24.ir | |||
آنالیز بودجه نیمه دوم 1405 فغدیر | |||
محصول | حجم فروش بودجه شده | نرخ فروش مهر ماه - تومان در تن | پتانسیل درآمدی |
آهن اسفنجی | 461,098 | 54,000,000 | 24,899,292,000,000 |
گندله | 1,249,986 | 14,600,000 | 18,249,795,600,000 |
مجموع | 43,149,087,600,000 | ||
دلیل اصلی این رشد درآمدی، در بهره برداری از معدن بهاباد شرکت نهفته است. در حقیقت پتانسیل افزایش تناژ فروش گندله از همین محل ایجاد شده است. «فغدیر» در نیمه نخست با 21 همت درآمد، 5.5 همت سود ساخته است. درآمدهای نیمه دوم حوالی 43 همت پیش بینی شده و با فرض ثبات حاشیه سود 26%، برای نیمه دوم می توان انتظار سود 11 همتی از سهم داشت و در این سناریو، سود سالانه شرکت به حوالی 17 همت خواهد رسید. مارکت کپ امروز 53 همت است و بر همین اساس، پی بر ای فوروارد سهم در دوره 1405 در کانال 3 قرار می گیرد.
با احتساب نرخ رشد سود معادل تورم (تقریبا 100%)، اگر سود خالص «فغدیر» در دوره 1406 را حوالی 35 همت فرض کنیم، پی بر ای فوروارد سهم برای دوره 18 آینده در این روزها در کانال 1 قرار دارد.
نظرات :
شما می توانید اولین نفری باشید که برای این مطلب نظر می دهید.